Degroof Petercam Investment Banking est intervenu comme conseil financier auprès du Groupement Les Mousquetaires (Intermarché) dans l’acquisition d’un portefeuille de points de vente du groupe Casino.

Paris, 4 octobre 2023 - Le Groupement Les Mousquetaires et le groupe Casino ont signé un accord de cession d’un portefeuille de 119 points de vente (en deux vagues avec une troisième tranche additionnelle optionnelle à la main de Casino d’environ 60 magasins) issus du périmètre Casino France. Une première vague de 61 magasins réalisant un chiffre d’affaires magasins de 563 M€ HT a été transférée au Groupement Les Mousquetaires le vendredi 29 septembre 2023. Les magasins cédés, de formats variés (Hypermarchés, Supermarchés, Franprix, Enseignes de proximité) comprennent environ 4 000 salariés et sont répartis sur l'ensemble du territoire français. Ils passeront par ailleurs sous enseigne Intermarché ou Netto dans le courant du mois d’octobre 2023.

Le groupe Casino a également signé une promesse de vente pour la cession d’un second périmètre de points de vente représentant 510 M€ de chiffre d’affaires HT à horizon maximum de 3 ans. Le Groupement Les Mousquetaires a acquis une participation non contrôlante de 49% dans ces points de vente.

Enfin, le Groupement Les Mousquetaires s’est engagé, via une promesse d’achat, à acquérir auprès du groupe Casino, un volume complémentaire de magasins représentant 437 M€ de chiffre d’affaires HT pendant une période de trois ans, étant précisé qu’il verserait alors à Casino un premier paiement forfaitaire à l’exercice de cette promesse, qui serait déduit du prix définitif calculé sur la base de la valeur de marché des actifs.

En parallèle, les deux groupes de distribution alimentaire renforcent leur coopération aux achats de produits alimentaires de marque distributeur via AUXO Private Label, et à l’approvisionnement auprès des filières Marée et Boucherie du groupement les Mousquetaires.

Cette transaction s’inscrit dans le contexte de la restructuration de la structure de financement du groupe Casino, qui a notamment donné lieu à la conclusion d’un accord de principe sur un plan de restructuration entre Le groupe Casino, un consortium de repreneurs (EPGC, Fimalac et Attestor) et certains créanciers du groupe.

La transaction permet à Intermarché de renforcer ses parts de marché et son implantation géographique en France et d’accroître sa part de marché, et à Casino de réduire son endettement.

Les principales missions de DPIB ont été d’assister Le Groupement Les Mousquetaires dans (i) la modélisation du business plan, (ii) la structuration de l’opération, (iii) la coordination des travaux de due diligences et (iv) la négociation des termes et conditions de l’opération.

Cette opération souligne l’expertise de Degroof Petercam Investment Banking dans le secteur de la distribution et sa capacité à accompagner des transactions stratégiques, complexes et emblématiques.

 

A propos du groupe Casino

Créé en 1898, le groupe Casino est l’un des principaux acteurs du marché mondial de la distribution alimentaire avec environ 12 000 magasins et un chiffre d’affaires net de 33,6 Mds€ en 2022. Le groupe compte plus de 200 000 employés, possède un portefeuille étoffé de marques (Casino Supermarchés, Géant Casino, Petit Casino, Monoprix, Franprix, Vival, Spar, Naturalia, Leader Price, Assai, Pão de Açúcar, etc.) et est présent en France et Amérique Latine.

 

A propos du Groupement Les Mousquetaires

Créé en France en 1969, le Groupement Les Mousquetaires rassemble plus de 3 000 chefs d'entreprise indépendants, 150 000 collaborateurs et 7 enseignes : Intermarché, Netto, Bricomarché, Brico Cash, Bricorama, Roady, Rapid Pare-Brise.

Avec près de 4 000 points de vente en Europe et un chiffre d'affaires de 54,4 Mds€ en 2022, Le Groupement est un acteur majeur de la grande distribution.

Les Mousquetaires sont également présents au Portugal, en Belgique et en Pologne.

 

Degroof Petercam Investment Banking : Franck Silvent, Arnaud Rebray, Arnaud Zussino, Salma Abouessa

 

Conseils de l’acquéreur :

  • Banque d’affaires : Degroof Petercam Investment Banking (Franck Silvent, Arnaud Rebray, Arnaud Zussino, Salma Abouessa) et BRED (Maylis Coupet)
  • Conseil juridique : Linklaters (Anne Wachsmann, Nicolas Zacharie, Daniel Green, Pierre Tourres, Thomas Pontacq, Aymar de Mauléon, Espérance Ait Bachir)
  • Conseil juridique et fiscal : Sullivan & Cromwell (Olivier de Vilmorin, Arnaud Berdou, Nicolas de Boynes, Alexis Madec)
  • Due diligence financière : KPMG (Vincent Delmas, Caroline Albarel, Vincent Le Carour, Kevin Koueni, Coline Morreel)

Expert financier : Kroll (Jacques Giard, Amaury Wernert) et Didier Kling & Associés (Didier Kling, Teddy Guerineau)

 

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À propos de Banque Degroof Petercam France

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